Ruby2020-10-18 11:45:20
Ruby22题， PD decrease significantly --> 会导致所有tranche values 都上升， 所以V (senior)是上升的。 Correltaion increase --> V (senior) 下降。 所以， V（senior) 上升还是下降unknown啊，为什么V (mezz) more likely to V (senior), 所以判断 V(mezz) 下降？？
回答（1）
Crystal2020-10-22 14:50:49
Crystal请把对应的截图贴一下。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
如图
- 追答
-
“ PD decrease significantly --> 会导致所有tranche values 都上升， 所以V (senior)是上升的。 Correltaion increase --> V (senior) 下降。 所以， V（senior) 上升还是下降unknown啊“这句话是上升还是下降不确定是不太对的。因为你想一下再讲相关系数时，有一个07-09年的危机中第二个例子，只要违约相关性上升了，那么就说明整个市场都是有很大的集中度风险的，一个违约只要产生了，那么整个市场都是非常危险的。所以当相关系数和违约概率之间有不一样的结论是，应该要看一下哪一个是作为主体的。应该是违约相关系数。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片