Phyllis2020-10-18 06:13:08
Phyllis请问老师，beta是自己与市场的相关性吗？这句话如何理解，在百题第五题的视频解析中听到的。但是不太理解。公式也看了但是不太能懂.谢谢 请麻烦帮忙解析一下；）
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Cindy2020-10-20 15:12:14
Cindy同学你好，
Assets that have big profits during periods of low market return have.
在经济不好的时候，大盘的收益是比较低的，如果这个资产能产生收益的话，说明这个资产的beta应该是比较低的，和大盘之间没有什么关系，beta衡量的就是风险，风险低的话，那么风险补偿就低，风险补偿指的就是超出无风险收益的部分，
β to index指的是资产和大盘之间的敏感性，计算SR用的是这个beta
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老师β to index指的是资产和大盘之间的敏感性，计算SR用的是这个beta。前半句我差不多理解了，只是计算ＳＲ夏普比率不是（Ｒｐ－Ｒｆ）／总波动率ｓｉｇｍｍａ ｐ吗？ 难道β to index是关于总风险的描述？关于像第五题这样的ｌｏｗ（ｏｒ ｈｉｇｈ） ｍａｒｋｅｔ ｒｅｔｕｒｅｎ请问都是形容总风险ｓｉｇｍｍａ吗？以及，β to index是说系统性风险和市场总风险的关系吗，还是不太理解视频解析说β是自己资产与市场的相关性，β是系统性风险，不是非系统的 感觉只是市场的，没有自己的。但是β的公式的确有ｓｉｇｍｍａ ｉ，老师 逻辑上我颇有蒙圈，求指教啊
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同学你好，不好意思，前面打错字了，应该是计算特雷诺比率分母用的是beta to index ,这个beta，衡量的是资产的系统性风险，它表示的是大盘每变化1单位，资产变化beta单位这么多，beta衡量的就是资产与大盘之间一种敏感程度。而大盘，一般我们认为就是市场组合，
一个资产的总风险叫做sigma,这个总风险来源于两个部分，系统性风险和非系统性风险，如果说现在我们不考虑非系统性风险的话，系统性风险beta如果降下去了，那么对应的总风险sigma也是下降的
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