FloraFang2020-10-12 22:48:49
FloraFang麻烦老师讲解下这一题，第I 句话中parallel shift from changes in short-team rate是什么意思，就是dr吗？第II 句为啥vasicek 有decreasing vol of short-team rate但Model 1是constant呢？这两个的diffusion项不都是σdw吗？
回答（1）
Crystal2020-10-20 20:05:20
Crystal你的第一句话是对的。
vasicek是因为均值复归，所以他的利率会趋向于一个常数，所以利率的波动率会越来越小，这个利率的波动率是指dr的波动率，你说的sigma他不是利率的波动率，他叫basis point volatility，是构成dr变动的其中一个因素。
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