willing2020-10-12 00:57:30
willing老师您好，第39题中的AB选项求的是Unconditional PD, 为什么也用的是我们求conditional PD的公式呢，请问conditional PD和unconditional PD有什么区别呢？谢谢。
回答（1）
Cindy2020-10-12 15:44:59
Cindy同学你好，conditional PD指的是条件概率，假设整体的时间段包括0至t和t至t+τ两个时间段，在已知0至t 不违约的条件下，用指数分布研究t至t+τ时间段的违约概率时，这时指数分布会体现无记忆性。P=1-e^(-λτ),指数分布的无记忆性是指计算每一段时间的违约情况和之前时间段的违约情况无关。
unconditional PD就是普通的我们计算每一年的违约概率，直接用指数分布计算就可以
这里的conditional PD和unconditional PD还是不一样的，如果这里我们计算的第1年不违约，第1-3年的条件违约概率的话，conditional PD就等于1-e^(-λ*2)了。而unconditional PD还是用常规的指数分布公示来算
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