kathy sham2020-10-11 23:17:25
kathy sham請問VAR 首先算出的一定是daily 嗎？ Basel 裏的ten day Var means daily times spares root of T? 那觀察期是十天還是一年？ 還有average 六十天 ten day Var 是什麼意思？
回答（1）
Jenny2020-10-14 15:39:44
Jenny同学你好，
1. 算出来的是daily var
2.窗口期是10天，10天的的var就是daily var*sqrt（10）。一年是指样本的取值期限，也就是daily var是基于至少一年的样本算出来的。
3. 表示的是过去60 个交易日VaR 的平均值。也是需要乘以根号10,转化为10天窗口期的。
因此在考试中，如果题干部分提供的VaRt-1 与VaRavg 是单日的VAR， 即one-day var，请务必不要忘记将单日的VaR 乘以根号10转换为10天的VAR 再进行计算，或者先选出VaRt-1 与mc×VaRavg 之间的孰大值，然后再乘以根号10进行转换。
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