闫同学2020-10-11 22:29:25
闫同学老师您好，41题C选项，how much the portfolio VaR would change approximately if the given component was delete说的是component var吗，我理解如果去掉一个资产，var的变化不等于component Var吧？
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Cindy2020-10-12 16:39:08
Cindy同学你好，how much the portfolio VaR would change approximately if the given component was delete说的是component var
如果这句话里面的一个单词approximately，将这个单词去掉的话，就是指incremental var
component Var是incremental var的一个近似，有约等于号的就是incremental var，画等号的就是component var
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举个例子，一个投资组合中AB两个资产相互独立，各自的Var分别是1m，投资组合的var大概就是1.414m，投资组合中总B资产的component var是0.707m，去掉B之后，投资组合只剩下A，Var减少为1m，减少了0.414m（incremental var），0.414m和0.707m差的是不是有点多？
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同学你好，你这个例子举的是不合适的，一个投资组合中AB两个资产相互独立，各自的Var分别是1m，投资组合的var大概就是1.414m没错，投资组合中总B资产的component var不一定是0.707m，就是一半的，也许两个资产有着不一样的标准差和价值，所以贡献程度可以是不一样的(#^.^#)
不过对于ivar和cvar，确实争议是比较多的，二者在数值上是比较接近的，从含义上看，ivar侧重衡量的是amount的变化，对组合VAR的影响，而cvar侧重衡量的是given component，对组合var的贡献度，
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