Crystal2020-10-10 20:12:32

两个问题，原版书204页background第一段前面两句话：
The Basel I calculations of market risk capital were based on a value at risk (VaR) calculated for a 10-day horizon with a 99% confidence level. The VaR was "current" in the sense that calculations made on a particular day were based on the behavior of market variables during an immediately preceding period of time (typically, one to four years). Basel 2.5 required banks to calculate a "stressed VaR" measure in addition to the current measure. This is VaR where calculations are based on the behavior of market variables during a 250-day period of stressed market conditions. To determine the stressed period, banks were required to go back through time searching for a 250-day period where the observed movements in market variables would lead to significant financial stress for the current portfolio.
前面两句话在基础班讲义中是有的。