天同学2020-10-07 23:33:32
天同学61题第二句话，问题详见图片。
回答（1）
Crystal2020-10-09 14:36:39
Crystal你画出来的这个两个sigma都就叫做basis point volatility，他是恒定的，但是这个题目的第二句话说的波动率不是basis point volatility，而是短期利率的波动率是由两个部分构成的一个是drift一个是basis point volatility，其中一个不变不能说明什么。所以vasicek因为是均值复归所以他的短期利率的波动率是会越来越小的。
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