林同学2020-10-05 11:48:18
林同学老师，第17题，cln的计算，我仍然不懂，能不能再说一说？
回答（1）
Cindy2020-10-10 14:37:02
Cindy同学你好，投资者的收益，来源于两部分，
第一部分是无风险资产的收益，总共投资了35m，收益率是3.5%，无风险资产的收益就是35*3.5%
第二部分来源于保费收入，一共是6倍杠杆，自有出资是35，所以标的资产的价值是35*6=210m，标的资产的收益是libor+285bps,其中银行拿走了libor+100bps，所以保费就是185bps,1.85%,总价值是210m,保费收益是210*1.85%
所以投资者的收益率就是总收益除以初始投资=（210*1.85%+35*3.5%）/35=14.6%
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