Cindy2020-09-30 14:30:24

同学你好，错路风险（Wrong Way Risk，WWR）是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现正相关的关系，使得整体CVA增大，最常见的表现是当PD上升时，EE也上升，面临的信用风险增大。
对路风险（Right Way Risk，RWR）是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现负相关的关系，使得整体CVA降低，面临的信用风险减小。
这题的其他几句都好判断，比较难分析就是第2和第4句，我们可以来看一下这两句
第二句话说，敞口是交易对手质量正相关，也就是说，对手方信用质量恶化，EAD是下降的，与此同时，PD上升的话，这二者结合在一起并不一定导致交易对手信用风险的上升，不一定导致WWR，所以这句话不对
第四句话，敞口是交易对手质量负相关，也就是说，对手方信用质量恶化，EAD是上升的，与此同时，PD上升的话，这二者结合在一起一定导致交易对手信用风险的上升，这就是WWR，这句话说得是RWR,所以这句话不对