垂同学2020-09-28 13:56:10
这里VAR的最后一步计算过程是不是有问题。36.8是预期盈余的值,35.764是盈余变化的波动价值,这两个不能在一起算出VAR吧。这里算VAR的均值应该也是用盈余变化的值来代替,也就是Va*Ra-Vl*Rl=-3.2 VAR=-3.2-35.764*1.65=-62.21,然后再加上S0=A-L=40,也就是-62.21+40=-22.21,虽然答案都一样,但是PPT里过程是有问题的吧。
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Cindy2020-09-29 13:19:30
同学你好,PPT里,并没有单独的列出计算VAR的过程,而是直接的最后一步,算出surplus的均值,减去Z倍的标准差,得出的就是最终到达的surplus值,不过你能有自己的见解,这一点非常好(#^.^#)
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var计算那个就是图片最后一行36.8-1.645*35.764=-22这句话啊,我觉得不能这么用,这里的mean和波动率不是统一的标准。
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同学你好,36.8指的是预期的surplus,35.764指的是surplus的标准差,这两个对应的都是surplus,是在同一维度的呀
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36.8指的是预期的surplus,而35.764指的是△surplus的标准差呀
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同学你好,这个算的是surplus的标准差,不是delta surplus标准差,中间是有经过转化的,请看下图
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感谢~
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不客气,加油加油ヾ(◍°∇°◍)ノ゙


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