天堂之歌

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桑同学2020-09-23 20:48:07

老师,net mark-to-market 和 gross mark-to-market感觉意思一样,都是正敞口减去负敞口啊?

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回答(1)

Cindy2020-09-24 13:33:24

同学你好,是这样的,咱们抛开这个例子不看,如果有两笔交易,一笔是赚钱的,敞口是X,还有一笔是亏钱的,敞口是Y的话,那么这个Y应该就是一个负值,
如果有netting,mark to market value就是X+Y,这样一正一负就可以抵消,
如果没有netting,总的mark to market value=X-Y,由于Y是一个负值,减去负值就是加上一个正值,所以整体的总敞口增大

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