严同学2018-03-15 09:46:19
严同学这道题jensen's alpha算出的值是超额收益率？超额收益率=return of portfolio - return of benchmark，那CAPM算出的值就是Return of benchmark?CAPM代表的不是资产的预期收益率吗？怎么理解？
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Michael2018-03-21 19:04:02
Michael学员你好，Jensen´s alpha不等于超额收益率（excess return）。Jensen´s alpha是特指资产收益率和理论收益率的差额，用来判断高估还是低估，或者说是Rp和风险调整之后的benchmark相减，excess return是Rp-Rb。
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那这道题目计算information ratio时为什么分子是2？
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我觉得这一类问题都还没搞清楚。请老师解释一下excess return、alpha、jensen's alpha的含义和区别，谢谢
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excess return=Rp-Rb；alpha也是这么算的，但是Rb要调整一下，调整到分险和Rp的风险一样；Jensen'alpha说的是市场收益率和CAPM理论收益率的差
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我之前贴出来过328题，也是关于此概念的相关计算。另一位老师作出的解答和您的不一样。晕了
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那这道题目计算information ratio时为什么分子是2？
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这个老师回答的和我的一样的。不过后面的问题很有意思，应该不是2%，应该是5%。
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