李同学2020-09-21 22:15:52
李同学61题 Varsicek model的volatility也是不变的啊 为什么statement2对呢？
回答（1）
Crystal2020-09-23 10:25:47
Crystal这个是易错点，一定要看清楚第二句话说的是短期利率的波动率，是dr的波动率，dr的变动可以由两部分构成一个是趋势项一个是波动率，这个波动率才是不变的，这个波动率有一个名字叫做basis point volatility，他是不变的，但是影响短期利率变动的不止有basis point volatility还有一个均值复归的趋势项，所以dr整体的变动的波动率是越来越小的。
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