Liu2020-09-13 15:45:54
Liu關於Credit risk百題, question 50, page 25-76. Why the answer is D? why the answer is not B as foreign exchange contract is related to exchange of whole notional amount , foreign exchange contract should have the greatest credit exposure, why B is not the answer?
回答（1）
Cindy2020-09-14 14:34:43
Cindy同学你好，大额存单最后一期的时候，有本金兑付的，如果对手方不给我方本金的话，那我们的损失就是很大的
而对于B选项，涉及到两个币种，题目说没有结算风险，也就是说我方将货币支付出去的时候，对手方也是将货币支付给我方的，这个交易模式的风险和前面的比起来风险会小一些。
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so I want to further ask to clarify the answer. so 2nd largest exposure is foreign exchange contract. 3rd largest exposure is IRS, is it correct?
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同学你好，foreign exchange contract. 和IRS，这里的exposure都是很小的，
首先,IRS，是利率互换，只有利息交换，没有本金，所以金额是很小的
其实，foreign exchange contract，最后的时候交换本金，本金的金额确实很大，但是这里说了没有结算风险，意思就是A把本金给B的时候，B也是把本金给A的，既然双方都履行了承诺，不存在一方收不到本金的情况，那么exposure就是很小的，
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同学你好，foreign exchange contract. 和IRS，这里的exposure都是很小的，
首先,IRS，是利率互换，只有利息交换，没有本金，所以金额是很小的
其实，foreign exchange contract，最后的时候交换本金，本金的金额确实很大，但是这里说了没有结算风险，意思就是A把本金给B的时候，B也是把本金给A的，既然双方都履行了承诺，不存在一方收不到本金的情况，那么exposure就是很小的，
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