Cindy2020-09-09 14:48:00

同学你好，这里其实明白了不同的概率代表的是什么含义，自然就懂了呀，
(1)    单年的违约概率（Forward Probability）
单年的违约概率是指不考虑前后期的前提下，只考虑单年的违约概率。
计算方式是用单年违约数除以此年期初存活数。
(2)    累计违约概率（Cumulative Default Probability）
累计违约概率是指一段时间内的累积违约概率。
计算方式是用累积违约数除以期初存活数。
(3)    边际违约概率（Marginal Default Probability）
边际违约概率是指给定年份的违约概率，前一期不违约而后一期违约的概率。
计算方式是两期之间的累积违约概率的差额。
(4)    存活率（Survival rate）
存活率是指累计到当前时刻的存活情况。
单年的存活率等于1减去单年的违约概率；多年的存活率是多年都不违约的情况，所以是单年存活率相乘。
(5)    年化平均违约概率（Annualized Default Rate）
年化平均违约概率是指一段时间内平均的年化违约概率情况。