Jenny2020-09-03 14:11:03

同学你好，这是原版书中的原话。先了解一下有关的背景。交易对手信用风险的度量是一项复杂的工作，因为它涉及从多个系统收集数据；衡量潜在的数百万笔交易的风险敞口（包括越来越大的百分比，显示出可选项），交易时间跨度从一夜到三十年或更长时间。跟踪侧向和净额安排；并对数千个交易对手的风险进行分类。这种复杂性带来了与市场风险有关的不确定性挑战（需要在交易对手级别以及多个和延长的持有期限内进行计算）和与信用风险相关的挑战（机构可能没有其他敞口的信用风险参数的估计）。此外，在公司对银行范围内的交易对手有全面了解之前，需要克服错误的风险，与操作风险相关的挑战，保证金交易对手和非保证金交易对手之间的区别对待以及一系列的挑战。用于经济资本目的的信用风险。银行通常采用两种通用建模方法之一来量化交易对手信用风险敞口，即风险值（VaR）型模型或蒙特卡罗模拟方法。使用哪种方法的决定涉及多种折衷。 VaR型模型无法随时间产生风险敞口的概况，这对于不受每日保证金协议约束的交易对手而言是必需的，而模拟方法使用简化的风险因子表示，因此准确性可能较低。尽管可以通过诸如压力测试之类的补充测量过程来补充这些模型，但是这种诊断通常不能完全涵盖所有交易对手信用风险敞口。