寿同学2020-09-01 19:22:32
寿同学百题Q30. 请问这个题怎么考虑，答案里没有解析
回答（1）
Cindy2020-09-02 11:40:04
Cindy同学你好，莫顿模型里的违约概率就是N(-d2)，题干说了是1.25%，而N(-2.24)=1.25%,就意味着-d2=-2.24
现在我们由莫顿模型切换到KMV模型，如果仍然看的是违约的话，对应的KMV的违约看的是DD，相当于莫顿模型里的d2，
所以对应到下面的表格里，-2.24是介于-2.5to-2.0之间的，所以违约概率是1.6%
直接用表格对应就可以了，不需要复杂的计算了(#^.^#)
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