任同学2020-09-01 12:39:49
任同学老师好、这道题，我是这么分析的，tvr违约概率升高，说明cds得到赔付的可能性增加了，那么cds的价值就要增高了，而tvr和ep是相关系数等于一，说明ep有可能违约，那么cmm的ea是提高的，我这样分析错在哪儿呢
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Cindy2020-09-01 17:57:40
Cindy同学你好，TVR违约，原则上说银行是可以从CDS中获得赔付的，但是卖CDS的EP，与TVR之间的违约相关系数等于1，说明，TVR违约，EP一定违约，那这个CDS买了相当于没买，就相当于是一张废纸，所以他的价值会下降，与此同时，这种标的资产违约，同时交易对手方违约概率同时上升的情况，称之为是WWR
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