凌同学2020-08-28 08:29:18
凌同学为什么Vasicek模型假设的波动率是是decreasing，而模型1的是constant，它们的波动项表达式不是一样的吗，都是西格玛dw。
回答（1）
Crystal2020-08-28 10:05:15
Crystal他这里说的波动率是短期利率的波动率，你说的这个sigma*dw，他只是短期利率变动的其中一个因素，还有一个因素是趋势项，这个思想要有。
vasicek之所以短期利率波动率是越来越小的，是因为这个模型是均值复归的，他在一定步骤之后就会出现趋向于均值的情况，波动就会越来越小。
但是模型一是不存在这个现象的。
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