甜同学2020-08-24 22:50:20
甜同学老师您好，视频中老师说公式中的VaR(t-1)表示的是昨天的VaR值，那括号里的99%，10-day VaR怎么理解？应用在哪里？
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Jenny2020-08-25 16:02:03
Jenny同学你好，首先市场风险VaR值的计算基础10天的窗口期，99%的置信水平。这个会在市场风险里面详细展开，这里就不做赘述。VaRt-1就是一天前的VaR值，也就是基于一天前到至少一年以上的日数据的基础上先算出99%的置信水平算出daily VaR值，10天就是在daily VaR的基础上乘以根号10。这部分只要简单了解就可以了。
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所以是不是这样理解：这个99%，10-day VaR只是告诉我们market risk的VaR值应当这样计算，但公式中我们代入的daily VaR的值
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同学你好，应该理解为：VaRt-1是我们在t-1天算出来的置信度为99%，窗口期为10天的VaR值，同理VaR avg是我们在前面60天中每天计算出来的【置信度为99%，窗口期为10天的VaR值】的平均。
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