卫同学2020-08-18 15:53:25
卫同学MBS valuing ppt 180这个case，老师在这里说这三个加起来是final balance of OC，可是前面这仨怎么加也加不到11540360啊，而且我列了OC＋Recover 和每年 OC a/c之间的关系，我不太明白为什么年末要用10990819去乘以一个1.05。这不是自己前后矛盾吗
回答（1）
Cindy2020-08-19 16:06:39
Cindy同学你好，第一个问题，这里的确是老师口误了……实在是不好意思
当违约概率是2%时，期末剩余90个贷款未违约，因此期末本金流入是90,000,000（美元），利息为7,650,000，当期违约的2个贷款回收金额为800,000（美元），并且前一年超额抵押账户的余额为10,990,819（美元），并且当期的市场利率为5%，因此期末的超额抵押账户的余额为11,540,360（美元）=10990819*（1+5%）
第二个问题，之所以要乘上5%，源于题干信息，题目说了O/C账户可以产生5%的利息，因此，每一年的O/C账户的资金，都有上一年的O/C账户的投资收益，所以要乘上5%呀
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