垂同学回答（1）
Cindy2020-08-12 14:28:37
Cindy同学你好，可以根据CAPM来分析的，Rp=Rf+beta*(Rm-Rf),当Rm变小的时候，Rm-Rf也是下降的，如果说Rp也是在下降的话，那就说明这个资产的beta值是比较大的，整体的Rm-Rf的损失通过beta被放大了，所以组合亏损了，
如果组合的beta值比较大的话，说明它的风险是比较大的，既然风险比较大的话，对应的它能提供的风险补偿就应该是比较高的呀
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rm下降导致rm-rf下降，当rp下降时，beta下降更能导致rp下降啊
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不一定说明beta就是很大呀
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同学你好，咱们这样想呀，当大盘下跌的时候，代表的经济状况是不好的，甚至收益还不如无风险收益，因此Rm-Rf可能是一个负数，此时由于资产的beta值是比较大的，所以一个负数前面再乘上一个正数，相当于是将这个负数放大了beta这么多倍，因此资产的收益也是在下降的。
或者从另外一个角度去理解也可以，beta衡量的就是资产与大盘之间的一种敏感程度，当大盘大跌的时候，如果资产的收益也是下降的话，那就意味着二者之间的敏感程度是很高的呀，所以beta是一个比较大的数值呀，beta大就代表风险大，风险大，风险补偿就大，这些都是一脉相承的呀
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明白啦 谢谢
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好呀，加油加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ
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