裴同学2020-08-11 15:18:24
裴同学61题第二个statement 为什么Vasicek假设模型的波动率递减呢？ 波动项和Model1是一样的呀
回答（1）
Crystal2020-08-14 10:18:27
Crystal我明白你的意思，你是觉得这两个模型后面的sigma都是常数，这是对的，他们就是常数，但是题干中的波动率他没有说是basis point volatility，他说的是短期利率的变动（波动），也就是说是dr，因为Vasicek是均值复归的，所以他最后都是趋向于一个长期均值，所以他的波动是慢慢变小的，直到趋向于长期均值，但是模型一是没有均值复归的，所以相当于是一个个平行移动，这也是答案为啥强调Vasicek是非平行移动的。
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