罗同学2018-03-04 11:28:57
罗同学原版书第8页，关于用Returns或者P/L to estimate Var的阐述上有点疑问。当时在做习题集第8题有问过同样的问题，老师说P/L就用（-μ+kσ）来计算Var，用Returns to estimate Var就用回我们一级所学的公式（μ-kσ）*V。 为何原版书说的说法如图所示，①式跟②式结合得到的③式明明就应该是（μ-kσ）*V吧？为何书上得出的③式却是符号相反的-（μ-kσ）*V呢？如果这样的话，岂不是无论用Returns还是用P/L都是（-μ+kσ）来计算Var?岂不是跟我们学的VAR的计算公式（μ-kσ）*V全都方向相反了吗？
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Wendy2018-03-12 16:06:40
Wendy同学你好，不好意思等了这么久，期间很多时间都在找资料。二级市场风险这个章节选自的是Kevin Dowd的Measuring Market Risk第二版。原版书在引用作者文献的时候，公式弄错了。具体见图
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