张同学2020-07-30 10:44:57
张同学老师，198题答案里的损失和违约概率是怎么来的呢。单个的违约违约概率为什么不是题目里的12%和14%呢。
回答（1）
Cindy2020-07-30 14:38:51
Cindy同学你好，你说的是对的哦，
198题答案里的解法比较复杂，正如你说的。单个的违约概率就是题目里的12%和14%，我们直接用着两个数字就可以计算出整体的预期损失了
EL(A)=12%*45%*85=4.59
EL(B)=14%*45%*112=7.056
EL(P)=EL(A)+EL(B)=4.59+7.056=11.646
答案的做法，是把每一种违约的情况都列举出来，分别求出相应的概率，然后再算出期望损失的，这种做法太麻烦了，我们会用上面那种就可以了呀(#^.^#)
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好的，谢谢，老师，我还是想知道下，答案里的两个数字0.075和0.095是怎么算的，谢谢。
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同学你好呀，题干的信息是X的违约概率是12%，敞口是85，损失率是45%，Y的违约概率是14%，敞口是112，损失率是45%，联合违约概率是4.5%
这里答案的表格是分情况讨论的:
1.两个都违约，概率是4.5%，此时损失的金额是85*45%+112*45%=88.65
2.只有X违约，只要在X的基础上，把二者同时违约的概率剔除掉，剩下的就是单纯的X的违约概率了，就是12%-4.5%=7.5%，此时损失的金额是85*45%=38.25
3.只有Y违约，只要在Y的基础上，把二者同时违约的概率剔除掉，剩下的就是单纯的Y的违约概率了，就是14%-4.5%=9.5%，此时损失的金额是112*45%=50.4
4.二者都不违约的概率，只要在1的基础上，把前面3种情况剔除掉，就是剩下的最后一种情况了（二者都不违约），就是1-7.5%-9.5%-4.5%=78.5%，此时损失的金额是0，
以上是表格里所有数字的解法
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