任同学2020-06-26 17:53:20
任同学习题519:老师好、这道题，A选项没太看明白，能否解释下。还有C选项的话，为什么不对呢
回答（1）
Cindy2020-06-28 16:16:19
Cindy同学你好，A选项，说风格分析的时候，benchmark里面不可以有做空的头寸，这句话是错误的，是可以做空的，只要出现了-Rf,就表明是做空了无风险资产的呀，或者SMB，这个表示做空大盘股，做多小盘股，因此A选项不对
C选项，回归方程里面的因子的权重是时变的，这句话是正确的，我们可以随时捕捉这些变化的权重，来分析基金经理投资风格的改变，
比如，上一次回归方程REITS这一项的beta系数是50%，就表明基金经理将50%的资金投到了房地产上，
下一次回归方程，我们发现REITS这一项的beta系数变成了60%，就表明基金经理将60%的资金投到了房地产上，
这个基金经理应该是对未来的房地产看涨的，所以才在房地产上配置了更多的资金
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