Cindy2020-06-16 17:03:31

同学你好，这道题是给出了一张表格，对应是95%的置信水平，合理的VaR模型的上下限应该是什么样子的，不过这些上下限都是预测出来的，对应的最后一列是真实发生的情况，总共是10天的检测期，我们可以观察到，几乎所有真实发生的损失数据都是落在预测的区间里的，但是有两个数据是落在区间外的，对应的是-0.12和-0.25，
A选项，95%的置信水平下，落在VaR区间的就是95%的观察值，例外的部分占比应该是5%，所以A选项不对
B选项，只有当组合经历了一个重大的变化后进行测试才是有意义的，因此这个模型的回测结果是不可靠的，这句话是不对的，组合应该越稳定越好的
C选项，VaR值的上下限需要重新预测，这个其实没有必要，整个题干也没有体现出这个信息，要重新计算区间的
D选项，模型的回测结果表明这个模型是不好的，这是正确的，因为在95%的置信水平下，10天的检测期，例外天数应该是10*5%=0.5的，但是现在有2个例外天数，所以这个模型并没有通过回测检验，因此这个结论是正确的