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刘同学2020-06-15 19:42:36

最后说模型假设都是非流动性资产,但实际流动性资产更多,a value approach指的是什么方法呢?

回答(1)

Cindy2020-06-16 15:52:08

同学你好,这个意思就是说,很多资产的信用风险研究,我们假定他们是流动性比较差的(比如贷款),但实际上这些资产可以在市场上进行交易,是流动性的,比如常见的资产证券化类的产品,那么这些产品在市场上交易的话,肯定是会有相应的交易价格的,这些价格反应的就是相应产品的价值,所谓的value approach指的是就是看产品对应的交易价格,来分析它的信用风险的

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评论
追问
用价格分析信用风险的模型或者方法具体叫啥呢,能举几个个例子吗~
追答
同学你好,书上这里只是提到了这个名字而已,并没有展开介绍的,我们只需要了解一下就好了呀 价值分析就是看产品在市场上实际的交易价格是什么样子的,比如,一个MBS债券,卖价是95,过了一段时间之后,价格跌到了85,如果只考虑信用风险的话,很明显价格跌了这么多,就说明它的风险增大了呀,所以投资者都不愿意购买了,因此MBS债券只有供给,没有需求,价格就降下去了呀(#^.^#)

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