任同学2020-06-10 12:54:56
任同学习题233:老师好、这题a选项，long put option 因为pd上升ea上升，所以它是wrong way risk 但是为什么答案里说a的描述是right way risk 呢，right way risk 的pd和ea不是应该是反向移动的吗
回答（1）
Cindy2020-06-10 16:32:22
Cindy同学你好呀，老师去找了一下这道题的答案，答案关于A选项的说法是，A long put option is subject to wrong-way risk if both risk exposure and counterparty default probability increase，
当违约概率和风险敞口同时上升，导致最终的交易对手方风险上升的时候(也就是CVA上升)，我们就说long put面临着WWR，
反过来，如果最终交易对手方的风险是下降的话(CVA下降)，那么就是RRW，PD和Exposure反向变动是RRW的一种最常见的情况
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