任同学2020-06-01 10:27:00
任同学习题102:老师好，请问这道题statement2: 为什么vasicek model假设短期利率的波动率是decreasing的是对的呢，vasicek中利率不应该是一个均值复归上下波动的吗？r如果高于theta就会被拉回来，如果低于theta就会被拉上去
回答（1）
Cindy2020-06-01 16:39:40
Cindy同学你好，是的呀，vasicek中利率确实是有均值复归的特性的，r如果高于theta就会被拉回来，如果低于theta就会被拉上去，所以整体的波动率才会下降呀，波动率不降下去，利率又怎么可能会乖乖的回到长期的平均水平呢（波动率大话就会偏离均值更远，这就不会回归了呀）
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