刘同学2020-06-01 09:32:52
刘同学关于相关性风险的第二个例子，quanto option，如果两者的相关性是positive的，此时日经指数和日元汇率同时下跌，那么此时的期权的value应该增加而不是降低啊？请老师指正
回答（1）
Cindy2020-06-01 16:48:40
Cindy同学你好，想的极端一点，假设相关系数是1，相当于日经指数上涨，日元也升值，这时候，按照市场汇率将日元换成美元，赚的钱是更多的，此时期权是不具有吸引力的，期权的价格应该下跌。
如果日经指数下跌，日元也贬值的话，这就意味着我们的投资是亏钱的，既然是亏钱的买卖，能保住本金就不错了，期权能不能行使还不一定呢……
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片