张同学2020-05-29 15:16:37
张同学这处yield curve（interest rates）和longer maturity investment的关系老师能否讲一下。如果是upward sloping，说明longer maturity investment有higher yield；可是在第二段为啥还说downward 的时候，要进行长期投资呢
回答（1）
Cindy2020-05-29 18:04:57
Cindy同学你好，是这样子的，根据当前对利率和经济的预测，不断调整证券的到期日，这种方法称为利率预期。
该方法要求在预期利率上升时，将投资转向短期投资，早点到期后，去投资收益更高的产品。
在预期利率下降时，将投资转向长期投资，锁定未来的收益。
这种做法可能带来巨大的资本收益，但也可能引发巨额亏损。它需要对市场力量有深入的了解，如果预期结果是错误的，它会带来更大的风险，并承担更大的交易成本，因为它可能需要频繁的证券交易和转换。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片