Cindy2020-05-22 14:43:35

同学你好，在外汇互换（foreign exchange swap）中，一方向另一方在即期市场上借入一种货币，同时又向另一方在远期市场上借出另一种货币。借款金额按即期汇率S兑换，到期时按预先商定的远期汇率F偿还。
比如，一个英国人 ，手里有1英镑，他可以在期初的时候，按即期汇率S将英镑转化成美元，去美国市场上投资。与此同时，他还会签订一份远期合约，约定投资期结束以后的将美元再转化成英镑的汇率F，这叫做foreign exchange swap

而货币互换（cross currency swap）指的是交易双方期初的时候交换的是不同币种上的本金，期间的时候定期相互交换利息，等到期的时候，再把本金换回来。这是他和外汇互换的主要区别
至于定价公式，外汇互换的话，考试是不涉及的，货币互换的话，这属于一级的内容，所以这两个定价我们都不需要关心啦(#^.^#)