LIWEIWEI2020-04-26 18:12:18
LIWEIWEIThis assumption implies that the natural logarithm of p t is normally distributed, or that p t itself is lognormally distributed. Normally distributed geometric returns imply that the VaR is lognormally distributed.请问PPT12-210页，lognarmal VaR的这句话怎么理解呢？谢谢
回答（1）
Cindy2020-04-27 11:40:07
Cindy同学你好，这是一级定量分析里面我们学过的对数正态分布的知识(#^.^#)
假设几何收益率服从均值为μ，标准差σ的正态分布，用p表示资产价格的话，几何收益率就是lnp,也就是说lnp是服从正态分布的，根据定量分析所学，这意味着资产价格p服从对数正态分布，得出的VaR，叫做lognormal VaR
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