Cindy2020-04-17 18:09:56

同学你好，其实不管是用历史模拟法，还是时间加权的历史模拟法，本质上我们在算VaR值的时候都是在累计权重，如果我们要计算95%的VaR,就意味着损失值按照从大到小排序的话，我们只要找到5%的分位点对应的损失值就可以了。这里的分位点我们找的就是权重，我给你举个例子呀。

现在有100个损益数据。将损失的数据作如下划分，把损失由大到小进行排列，依次如下表所示
假设λ=0.9，用BRW法，计算95%置信水平下的VaR。我们可以利用公式算出每一天的损失数据的权重，如第三列所示。
权重累计到5%是-60这个损失数据，所以，95%置信水平下的VaR=60美元。

这就是通过时间加权的历史模拟法计算VaR值的方法啦(#^.^#)其实和普通的历史模拟法差不多的，就是权重赋予的不一样了而已，(#^.^#)加油呀