王同学2020-04-07 17:40:10
王同学相关性套利中的buying correlation的策略日如何在buy option on index和short option on individual stock的策略中赚钱的？如果是call option，只有在经济环境变差时，相关性上升，同时波动率也上升，经济环境变差时index收经济影响会下跌呀，buy call on index肯定不行权呀，这个不就亏了吗，另外个股也下跌short call on individual stock也不会行权，是赚到一笔收入，但是这个收入肯定没有买call on index的支出多啊，这种情况怎么解释，感觉不对呀
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Cindy2020-04-07 18:15:03
Cindy同学你好，这是一个实证研究的结论哦，
买一个看涨期权标的资产是股票指数，同时卖出一个看涨期权标的资产是其中的个股成分。
通过实证发现，当相关系数上涨时，指数的相关系数上涨幅度是超过个股相关系数上涨幅度的。当相关系数上涨时，两个看涨期权的价值都会上涨。标的资产是股票指数的看涨期权价值上涨更多，标的资产是个股的看涨期权价值也会上涨，只不过上涨幅度有限。所以整体策略是赚钱的。
这里我们研究的赚钱专注的点不是期权是否会行权哦，毕竟执行价格也没说。这里我们关注的点是买卖的期权本身的价值是否会发生变化，从而来判断是否赚钱的。
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期权买入后价格上升还能再转手卖出吗？
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到手的期权可以再次转让卖出吗
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同学你好，期权是可以在二级市场上流通交易的，到手的期权，在未到期前，是可以转手卖出的呀
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