王同学2020-04-02 17:08:01
王同学图中画红圈的2.63是portfolio VaR值吗？为什么与2.97有差别，怎么解释？它是用delta normal的方法求的吗？
回答（1）
Cindy2020-04-02 18:01:30
Cindy同学你好，
2.79对应的是VaR值，这个值是根据delta-normal法可以计算的。我们可以找到3年期的利率的VaR值，然后通过一阶导数即久期，映射到3年期的债券的VaR值上。当然了，不用delta-normal法，用其他方法计算也可以的
这里的2.63指的是loss。这个值是假定出现极端情况后，整体的债券组合可能会产生损失，我们在扣除掉这些损失之后，重新估算出组合的价值，将重新估算出的组合价值与原先的200million的价值减一减，最终的损失值就是2.63.至于具体的过程，在基础课的视频里面，老师有推演过的，如果同学对具体推演过程感兴趣的话，可以2倍速的听一下基础班的视频哦（在VaR backtesting那个视频里面(#^.^#)）
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