Cindy2020-03-26 14:58:39

同学你好，这道题让我们计算是期权的VaR值，只要先计算出标的资产股票的VaR值，然后通过一阶导数delta转换到期权的VaR值上就可以了，对应的标的资产是股票，股票的VaR值，根据公式，z*sigma*v=1.645*30%/252^0.5*100=31088
接下来只要计算出组合的delta就可以了，根据一级希腊字母所学内容
deep in the money的期权，期权的delta是1.10000份的话，delta值就是10000
deep out of the money的期权，期权的delta是0.50000份的话，delta值还是0
forward的delta值是1,20000份的话，delta值就是20000
所以整体组合的delta值就是30000
因此组合的VaR=delta*VaR（ds）=30000*31088=93262