Cindy2020-03-23 16:20:04

同学你好，一致性的风险度量方法是将所有的损失数据乘以各自权重再求和，相当于计算了所有损失数据的平均值，但这个平均值是一个加权平均值。并且可以对权重进行调整，这种方法称之为一致性风险度量方法。
后面的半参数法，对每一数据的权重赋予都有不同的思路。比如：
根据年龄加权的历史模拟法（age-weighted historical simulation），这种方法调整的是每一个历史数据的权重（weighted），不改变损失数据（loss data）。距离现在越近的数据，对于现在或未来的代表性越好，赋予数据的权重越高。距离现在越远的数据，对于现在或未来的代表性越差，赋予数据的权重越小，并且权重呈现指数递减。
根据波动率加权的历史模拟法（volatility-weighted historical simulation），其基本思想是Hull和White提出的，所以也称之为HW模型。HW模型，依然是在传统历史模拟法的基础上，对数据进行调整。根据波动率来进行调整权重。