张同学2020-03-10 11:03:03
张同学此处的波动率和监管顺周期关系怎么理解
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Robin Ma2020-03-10 15:21:57
Robin Ma同学你好，time varying 波动率在使用的时候如果正好选取了一个衰退期（在经济周期的衰退阶段，资产价格波动率会大一些），那么这时候的波动率是很大的，也许现实中实际的波动率并没有那么大，所以会产生一定的偏差。
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还是没明白，我是问这页最后一段话，没看懂啥意思
Cindy2020-03-12 17:00:44
Cindy同学你好，当银行风险增加的时候，波动率比较大，算出来的VaR值比较大，此时对应的监管机构要求的资本金会比较多，这对银行来说是雪上加霜；
当银行风险降低的时候，波动率比较小，算出来的VaR值比较小，此时对应的监管机构要求的资本金会比较少，这对银行来说是好消息，银行可以腾出更多的资本金去从事一些高风险的业务，这无形中也助长了银行风险累积，这就是顺周期性。银行情况糟糕的时候更加糟糕，银行情况良好的时候又在积累风险。
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很清楚，谢谢老师
您是不是讲风险投资那位女老师么，英文名字好像一样
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是的呀，(#^.^#)加油加油
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