林同学2020-03-06 12:36:20
林同学老师，我对regression里alpha和Jensen's alpha 和excess return还是不懂区别
回答（1）
Cindy2020-03-06 15:48:03
Cindy同学你好，Alpha是回归方程的截距，ecxess return是Rp与Rb的收益率之差，我们把所有的excess return取均值，得到的就是alpha值
而jensen´s alpha，指的是Rp与根据CAPM模型算出来的理论收益率之差
这3个概念比较类似，但也有不同之处。其中alpha的定义最为广泛，
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