彬同学2020-02-22 17:22:28
彬同学老师，可以帮忙看下这题么？谢谢
回答（1）
Cindy2020-02-24 14:24:43
Cindy同学你好，这道题的4个选项差不多的，我说一下原理呀
GARCH模型表面波动率是有均值回归的特性在的，在波动率均值回归的情况下，如果原始的波动率水平在均值的上方，用平方跟法则会高估风险，因为平方跟法则假设波动率是不变的，但实际上波动率在下降，
同理，如果原始的波动率在均值的下方，用平方根法则会低估风险。因为平方跟法则假设波动率是不变的，但实际上波动率在上升，这就是平方根法则，它的假设前提是iid，也就是收益是独立同分布的前提。
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