王同学2020-02-17 16:16:01
王同学在Key Indicators这一章中，建模了最简单的两个违约概率不同的资产组成的组合，推导出了correlation，老师也一直说求WCL需要用到correlation，然后怎么用推导出的correlation呢？没有这个的例题啊，还是说在后面才会用到呢
回答（1）
Cindy2020-02-17 17:05:55
Cindy同学你好，
WCL指的是损失分布上某一个分位点下对应的损失
WCL的计算不需要correlation参与，但是correlation会影响到WCL的大小的，根据市场风险里学的，correlation往往与sigma是同向变化的，如果correlation变大，说明sigma也是增加的，sigma是一个分布的标准差，衡量的是一个分布的离散程度，如果sigma变化了，意味着分布的形状肯定也发生了变化，这会进一步影响到WCL的取值
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