金同学2020-02-15 11:17:52
金同学alpha和Jensen‘alpha有什么区别？？Jensen’s alpha为什么跟CAPM模型有关？能否帮忙推倒一下 谢谢
回答（1）
Cindy2020-02-17 14:09:50
Cindy同学你好，这样说吧，alpha是广义上的超额收益率，它其实就是回归方程的截距，一般的回归方程如下：
𝑅_𝑃−𝑅_𝐹=α+β[𝑅_𝑀−𝑅_𝐹 ]+𝜀
而Jensen‘alpha，是我们在一级学过的指标，它衡量的是投资组合的收益高出于CAPM模型算出来的理论收益的超额收益。
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