林同学2020-02-14 14:33:46
林同学老师，physical PD和 Rf PD 具体有什么区别？题目该怎样区分用哪个
回答（1）
Cindy2020-02-14 18:22:06
Cindy同学你好，莫顿模型里面的违约概率其实就是N(-d2),这个违约概率有两种计算方式，
如果我们要计算风险中性下的违约概率的话（risk neutral PD），我们就用无风险利率参与计算就可以了;
如果我们要计算实际的违约概率的话（physical PD），我们就用asset return参与计算就可以了
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