闫同学回答（1）
Cindy2020-02-11 19:47:44
Cindy同学你好，我们这样想就可以了，这题的原假设应该是组合的Sharpe Ratio-benchmark的Sharpe Ratio=0，
t检验统计量是1.5，如果是95%的置信区间的话，对应的关键值应该是1.96左右，显然，1.5<1.96，不能拒绝原假设，所以我们可以判断，组合并没有打败benchamrk，这个基金经理说的就是错的，
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
我是这样理解的，您看下对不对。假设Norma收益为RN，benchmark收益为RB。题目中“Norma claims to have beaten the benchmark”可以理解为H0:RN<=RB,H1:RN>RB.t值为1.5。按照您的解释，我们不能拒绝H0，得出拒绝H1.但是如果反过来看，设H0:RN>RB,H1:RN<=RB，在t值为1.5的情况下，我们同样不能拒绝H0，也就是说，在同样的前提条件下，用不同的方法计算，结论却完全相反。这个问题如何理解？
- 追答
-
同学你好，因为你的H0和H1写的不对哦，这道题既然是t检验的话，说明它是双尾检验，而你写的两种情况，都是单尾检验，这两种写法都不对的哦，H0应该是RN-RB=0,H1应该是RN-RB≠0，这样，t值是1.5<1.96，不能拒绝原假设，说明portfolio是没有打败benchmark的。
- 追问
-
这个题不能用双尾检验吧，如果t<-2怎么解释？
- 追答
-
同学你好，是这样的呀，这题明确说了是t检验，如题干所示，Which of the above statements is (are) correct given that the t-statistic for the Sharpe ratio is 1.5?而t检验本身就是一个双尾检验的统计量的，因此，没有特别说明，我们还是采用双尾的呀
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片