Cindy2019-12-12 11:48:36

同学你好，（1）MVE portfolio=market portfolio=cal与有效前沿的切点，MVE portfolio仅仅包含risky asset；该如何理解
CAL与有效前沿的切点，叫做market portfolio没有错，因为这套理论是根据马科维茨先生得出来的，这套理论是没有考虑无风险资产的，所以，这里讨论的所有组合都是risky assets，包括MVE portfolio在内，它所包含的也全部都是risky assets
（2）all investors hold the same MVE portfolio该如何理解？
这是基于一个前提假设的，假设所有的投资者对资产的收益预期都是一样的，在这样强烈的前提下，所有的投资者的有效前沿才是一样的，因此，大家都是在market portfolio和无风险资产之间进行配置