张同学2019-11-15 16:09:29
张同学the present value of the CDS 等于 CDS spread吗？
回答（1）
Cindy2019-11-15 16:40:44
Cindy同学你好，不是的，CDS的spread的计算，其实我们在一级就已经接触过，就和保险的保费计算一模一样的，另未来现金流流入的现值等于未来现金流流出的现值，计算出来的保费，就是CDS的spread
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假如A向B买了关于公司C的CDS，如果B和C违约的相关性增加了，那CDS的present value和spread分别是怎么变化的？
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同学你好，如果是这样的话，spread是增加的，至于present value，目前我并没有见到过CDS present value的说法哦……
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这里有说
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同学你好，the value of the CDS,咱们可以把它理解为CDS的保费，spread,因为这个衡量的才是CDS的价值，但是这个和the present value of the CDS是不一样的概念哦，至少后者，我是没有见过的(#^.^#)
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如果理解成spread的话，但上面题目的spread是减少的
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同学你好，对对对，不好意思，我前面打错字了，如果default correlation越大的话，说明WWR越大，也就是说这个CDS对标的资产的保护力度越弱。这个CDS也就越不值钱，对应的保费spread越低，
不好意思，我前面差点误导你了，万分抱歉……
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好的，谢谢！
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\(^o^)/
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