刘同学2019-11-15 15:13:56
刘同学exponential disribution分布计算的违约率PD，有无记忆性，这个无记忆性违约率和marginal default probability 有什么区别？
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Cindy2019-11-15 16:39:18
Cindy同学你好，exponential disribution分布计算的违约率PD，有无记忆性，这个无记忆性违约率针对的是条件概率，表示一个条件发生的前提下，另一个条件发生的概率
而marginal default probability 是一个联合概率，所以二者表示的意思是不一样的
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好难过，还是不明白，老师，可以举个栗子吗？
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同学你好，指数分布的无记忆性是指计算每一段时间的违约情况和之前时间段的违约情况无关。
假设整体的时间段包括0至t和t至t+τ两个时间段，在已知0至t 不违约的条件下，用指数分布研究t至t+τ时间段的违约概率时，这时指数分布会体现无记忆性。当题目让我们用指数分布求解条件概率时，通常会出现given ,conditional on 之类的关键词
边际违约概率（marginal default probability）是指给定年份的违约概率，前一期不违约而后一期违约的概率。计算方式是两期之间的累积违约概率的差额。第1年边际违约概率：MPD1=C1
第2年边际违约概率，即表示第1年不违约且第2年违约同时发生的概率：MPD2=C2-C1
第3年边际违约概率，即表示第2年不违约且第3年违约同时发生的概率：MPD3=C3-C2
考试别慌，加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ，你最棒了
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好像明白了，谢谢，么么哒
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\(^o^)/
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